Exercising employee stock options

Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de subsídio), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas etapas Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou o estoque recebido ao exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualizado: 10 de outubro de 20175 Fatores a serem usados ​​para decidir quando fazer exercício de opções de ações Atualizado em 10 de maio de 2017 Alguns artigos de consultoria on - O tempo possível e não exercê-los até que estejam perto da data de validade, dando assim o estoque a oportunidade de apreciação do preço adicional. Eu não acho que este é sempre o conselho direito. Suas circunstâncias, o nível de conforto com o risco, a situação fiscal e alguns outros fatores também devem ser considerados. Aqui estão cinco fatores para usar para chegar a uma resposta personalizada sobre o melhor momento para exercer suas opções de ações de funcionários. 1. Suas necessidades financeiras Considere suas necessidades atuais de dinheiro em relação ao potencial de ganhos adicionais se você segurar as opções na esperança de que o preço das ações vai subir mais alto. Se você precisa de dinheiro agora e suas opções têm valor, o exercício agora é uma coisa certa. Um preço de ação mais elevado no futuro não é certo. Algumas razões que você pode exercer mais cedo seria: Você tem alta taxa de juros dívida que poderia ser pago. Você não tem poupança de dinheiro adequada (você precisa de um fundo maior dia chuvoso ou fundo de emergência). Você precisa de fundos para um pagamento em uma casa. Você tem outra oportunidade de investimento atraente que você acha que tem mais potencial do que o estoque da empresa. Uma compra de imóveis, por exemplo. Sua necessidade fundos de propinas para uma criança na faculdade. 2. A compensação de risco / retorno Há um componente para suas opções de ações de empregado chamado valor de tempo. Se houver muitos anos até a data de vencimento, o valor de tempo é o potencial para ganhos futuros adicionais. Junto com o valor do tempo vem o risco de que o estoque cai, e os ganhos que você iria perceber por exercer hoje desaparecem. Você pode querer tirar o risco da mesa, e renunciar ganhos adicionais potenciais se: Uma grande quantidade de sua riqueza financeira já está amarrada em estoque da empresa (superior a 10). Dinheiro na mão hoje pode fornecer uma melhoria significativa para sua situação financeira com base em suas necessidades financeiras. Você não acha que as perspectivas para o estoque da empresa parecem atraentes. 3. Planejamento fiscal oportunidades Com planejamento tributário você projetar o seu rendimento esperado e deduções ao longo dos próximos anos. Exercitar todas as suas opções em um ano poderia colidir você em um suporte fiscal mais elevado. Pode haver razões fiscais para exercer algumas opções agora e algumas mais tarde. Por razões fiscais, pode fazer sentido exercer uma parte de suas opções a cada ano, em vez de esperar até a data de validade para exercê-los todos. 4. Condições de mercado A volatilidade das ações de sua empresa e as condições de mercado como um todo precisam ser consideradas. O sol não brilha sempre. Este ponto é bem feito no artigo CNNMoneys sobre o exercício de opções de ações, onde eles dizem: Durante a bolha de ações de tecnologia, por exemplo, pelo menos alguns funcionários conservadores levou lucros em suas empresas high-flying39 partes. Transformar os ganhos de papel em opções em dinheiro real - apesar do exercício de 34 anos de acordo com a sabedoria convencional - parece ter sido extraordinariamente prudente em retrospecto. 5. Quantidade de opções / sofisticação do investidor Se você é uma família sofisticada, de alto patrimônio líquido, você pode buscar estratégias mais avançadas do que alguém com menos sofisticação. Uma boa regra a seguir - se você don39t entendê-lo, don39t fazê-lo. Falei com John Olagues, autor de Getting Started em Employee Stock Options, em relação às estratégias avançadas de exercício de opções de ações de empregados. John é um ex-Market Options Market Maker do Chicago Board Options Exchange e do Pacific Options Exchange em São Francisco. Ele aplicou seu conhecimento de hedging e estratégias de negociação para opções de ações de funcionários, e diz que você pode reduzir o risco e aumentar os retornos potenciais usando estratégias avançadas, que envolvem a venda de chamadas e compra coloca no estoque da empresa. John é inflexível que, quando comparado a uma estratégia de exercício e venda, estratégias de opções avançadas são uma forma mais eficiente de reduzir o risco e capturar o valor de tempo restante em suas opções. John descreve seus pensamentos em 5 Regras de Ouro para Gerenciamento de Opções de Ações para Funcionários. Essas estratégias avançadas são melhor implementadas para aqueles com opções de ações de empregados que são potencialmente vale 500.000 ou mais. Não siga cegamente uma regra de ouro e segure todas as opções até o fim. Considere todos os fatores acima para tomar decisões que se adaptam às suas necessidades.